Uenighed om information om garanti på markedsrentepension

En klager havde en pensionsopsparing investeret i et markedsrenteprodukt og tilkøbte i 2019 en udbetalingsgaranti. I 2021 konstaterede han, at opsparingen var faldet betydeligt i værdi, fordi den var blevet omlagt til lange obligationer, som faldt i kurs på grund af rentestigninger. Klager fravalgte derefter garantien og oplevede, at hans pensionsudbetalinger steg markant. Han mente, at selskabet havde vejledt mangelfuldt om prisen på garantien og krævede godtgørelse for det tab, han mente at have lidt. Ankenævnet fandt, at klager ikke havde bevist, at selskabet havde handlet ansvarspådragende i forbindelse med håndteringen af opsparingen eller informationen om garantien, herunder hvordan garantien fungerede. Nævnet bemærkede, at forskellen i udbetalinger primært skyldtes, at der anvendes forskellige udbetalingsrenter for ordninger med og uden garanti, hvilket ikke i sig selv udgør et erstatningsberettiget tab. Selskabet fik derfor medhold. Sagen illustrerer, at investeringsprodukter med garantier indebærer en anden sammensætning af aktiver, som kan påvirke afkastet forskelligt fra ordninger uden garanti, og at forskelle i udbetalingsniveau ikke automatisk er udtryk for et tab, som selskabet er ansvarlig for.