Klage over rådgivning ved omlægning af pensionsopsparing til obligationer

Klager havde en markedsrenteopsparing med en 10-årig garantiperiode, som skulle beskytte mod negativt afkast. Da garantiperioden trådte i kraft den 1. april 2020, omlagde selskabet klagers investeringer til 100 procent lange obligationer. Klager havde forud for dette lidt et kurstab som følge af den finansielle uro under covid-19-pandemien, og han mente, at selskabet burde have kontaktet ham inden realiseringen af tabet for at diskutere alternativer. Han anførte også, at selskabets kommunikation ikke tydeligt havde beskrevet, at midlerne ville blive omlagt til obligationer. Ankenævnet fandt, at selskabet havde handlet i overensstemmelse med investeringsbetingelserne, som gav hjemmel til den foretagne omlægning. Nævnet fandt det heller ikke bevist, at selskabets generelle information om garantiperioden var mangelfuld, og manglen på en mere præcis formulering i et informationsbrev kunne ikke i sig selv udløse et erstatningsansvar. Selskabet fik derfor medhold. Sagen viser, at pensionsselskaber kan følge forud fastlagte og aftalte investeringsstrategier ved indgangen til en garantiperiode uden individuel kontakt til kunden, så længe det er i overensstemmelse med de gældende betingelser. For kunder er det vigtigt at forstå betingelserne for garantiperioder, inden de indgås.