Tab ved omlægning af pensionsinvestering på grund af lukkede fonde

Klager havde en pensionsordning, hvor han selv kunne investere sin opsparing gennem en procentfordeling på forskellige investeringsfonde. Klager oplevede, at han led et tab i to tilfælde, da han ønskede at omlægge sine aktieinvesteringer, men blev forhindret, fordi to obligationsfonde var lukkede. Da enhver ændring i procentfordelingen ville kræve handel i disse lukkede fonde på grund af automatisk rebalancering i systemet, kunne klager ikke ændre sin investering som ønsket. Klager mente, at selskabets handelssystem var indrettet i strid med pensionsvilkårene, og krævede erstatning for det tab, han led som følge af dette.

Ankenævnet fandt, at selskabet burde have informeret klager bedre om denne problemstilling, herunder om muligheden for at kontakte selskabet direkte og få gennemført handlen manuelt. Selv om nævnet dermed anerkendte en mangel i selskabets vejledning, fandt man alligevel ikke grundlag for at pålægge selskabet at betale erstatning eller kompensation for det tab, klager havde lidt.

Sagen viser, at selv når et forsikringsselskab anerkendes for at have givet utilstrækkelig information om tekniske begrænsninger i et investeringssystem, fører det ikke automatisk til erstatningsansvar. Kunder, der selv styrer investeringsvalg i en pensionsordning, bør være opmærksomme på tekniske begrænsninger som lukkede fonde og rebalancering, og kan med fordel kontakte selskabet direkte, hvis de digitale løsninger ikke fungerer som forventet.